合约开户指南
1. 选择合适的加密货币合约交易所
选择一家可靠、安全且功能全面的加密货币交易所是进行合约交易的首要步骤。这一决策直接影响你的交易体验、资金安全和盈利潜力。务必审慎评估以下关键因素：
-
安全性：
交易所的安全性是重中之重。深入调查其安全记录，包括历史安全漏洞事件以及应对措施。关注交易所是否采取了行业领先的安全实践，例如：
- 多重身份验证（MFA）： 强制使用双重验证，例如Google Authenticator或短信验证，以防止未经授权的访问。
- 冷存储： 将大部分用户资金离线存储在安全的硬件钱包中，降低被盗风险。
- SSL加密： 使用SSL加密技术保护网站和API通信，防止数据泄露。
- 定期的安全审计： 委托独立的第三方安全公司进行定期的安全审计，发现并修复潜在的安全漏洞。
- 风险管理系统： 实施高级风险管理系统，监控异常交易活动，并及时采取措施。
- 交易量和流动性： 高交易量意味着市场深度更好，订单簿更厚，从而能够实现更小的滑点和更快的订单执行速度。选择流动性好的交易所，可以避免在交易时遇到难以成交的状况，尤其是在进行大额交易时。低流动性会导致较大的买卖价差，增加交易成本。
-
手续费：
不同的交易所采取不同的手续费结构。仔细比较不同交易所的挂单（Maker）和吃单（Taker）手续费。挂单是指将订单挂在订单簿上等待成交，通常手续费较低甚至为负；吃单是指立即与订单簿上的订单成交，手续费相对较高。还需要关注其他可能的费用，例如：
- 提现费： 将加密货币提现到个人钱包所需支付的费用。
- 资金费率： 永续合约交易中，多头和空头之间定期支付的费用，以维持合约价格与现货价格的锚定。
- 隔夜费： 一些交易所对持仓过夜的合约收取隔夜费。
-
支持的合约类型：
不同的交易所支持不同的合约类型，了解这些合约类型的差异至关重要：
- 永续合约： 没有到期日，可以无限期持有，并通过资金费率机制与现货价格保持同步。
- 交割合约： 有固定的到期日，到期后自动结算交割。常见的交割合约有周合约、月合约、季度合约等。
- 反向合约： 使用标的资产作为保证金进行交易，例如用BTC作为保证金交易BTC合约。
- USDT合约： 使用稳定币USDT作为保证金进行交易，结算也以USDT进行。
-
用户界面和交易工具：
一个直观友好的用户界面和强大的交易工具可以显著提高你的交易效率和决策能力。评估交易所提供的功能：
- K线图表： 交易所应提供功能完善的K线图表工具，支持各种技术指标、绘图工具和时间周期选择。
- 订单类型： 交易所应支持多种订单类型，例如限价单、市价单、止损单、跟踪止损单等，以满足不同的交易策略需求。
- 深度图： 深度图能够可视化订单簿的买卖盘情况，帮助你了解市场深度和流动性。
- 模拟交易： 尝试使用交易所的模拟交易功能，利用虚拟资金熟悉其交易界面和工具，测试你的交易策略，而无需承担实际风险。
- 客户支持： 选择提供响应迅速且专业的客户支持的交易所。当遇到技术问题、账户问题或其他疑问时，可以及时获得帮助。了解交易所的客户支持渠道，例如在线聊天、电子邮件、电话支持等。
- 监管合规性： 了解交易所的监管情况，选择符合你所在地区监管要求的交易所。合规性高的交易所通常更加安全可靠，能够更好地保护用户权益。
一些常见的加密货币交易所包括：Binance、OKX、Bybit、Huobi、Coinbase 等。选择时务必进行充分的研究，根据你的个人需求、风险承受能力和交易偏好进行选择。
2. 注册和身份验证
在选定一家适合您需求的加密货币交易所后，下一步是注册账户并完成必要的身份验证（KYC）流程。此过程是访问交易所各种功能并确保账户安全的关键步骤。
- 注册账户： 访问交易所的官方网站，并找到注册或“Sign Up”按钮。您将被要求填写一些基本注册信息，通常包括一个有效的电子邮件地址、一个唯一的用户名以及一个强密码。为了增强账户安全性，强烈建议使用包含大小写字母、数字和特殊字符的复杂密码。务必立即启用双重身份验证（2FA），例如使用Google Authenticator或短信验证，以增加额外的安全层。2FA会在您每次登录时要求您输入一个来自手机或其他设备的验证码，从而有效防止未经授权的访问。请务必仔细阅读并同意交易所的服务条款和隐私政策。
-
身份验证（KYC）：
为了符合反洗钱（AML）法规和打击恐怖主义融资（CFT）的要求，大多数加密货币交易所都要求用户完成身份验证（KYC）过程。KYC旨在验证您的身份并确保您符合交易所的合规标准。通常，您需要提供以下文件：
- 身份证明文件： 例如，有效的护照、国民身份证或驾驶执照。请确保扫描或拍照的图像清晰可读，并且所有信息都完整可见。
- 地址证明文件： 例如，最近的水电费账单、银行对账单或政府签发的信函，上面需要显示您的姓名和当前的居住地址。该文件通常需要是最近三个月内的。
3. 资金充值
完成身份验证（KYC）流程后，你就可以开始向你的交易所账户充值数字资产，为合约交易做准备。充值是参与合约交易的第一步，务必谨慎操作。
- 选择充值币种： 在充值页面，你会看到交易所支持的各种加密货币列表。选择你想充值的币种，例如 USDT（泰达币）、BTC（比特币）、ETH（以太坊）等。选择时应考虑交易对的支持情况和你持有的资产。
- 获取充值地址： 在交易所的充值页面，找到你选择的币种对应的充值地址。交易所通常会提供一个唯一的字符串作为充值地址，也可能提供一个二维码。 务必仔细核对充值地址，确保地址的每一个字符都与你钱包或转出交易所显示的地址完全一致，避免因地址错误导致资金丢失。强烈建议复制粘贴地址，避免手动输入。 某些交易所可能还支持通过ENS域名进行充值。
- 转账： 从你的数字货币钱包（例如 MetaMask、Trust Wallet）或另一个交易所，将资金转账到你获取的充值地址。 请务必注意，不同的币种需要使用不同的区块链网络进行转账。 例如，BTC 需要 BTC 网络，ETH 和 ERC-20 代币通常需要 ERC-20 网络，USDT 可能支持多种网络，如 ERC-20、TRC-20、BEP-20 等。 选择正确的网络至关重要，如果选择了错误的区块链网络，你的资金将无法找回，永久丢失。 请仔细阅读交易所关于充值网络的说明。
- 确认到账： 转账完成后，你需要等待交易所确认你的转账。区块链网络需要一定的时间来验证和确认交易。这可能需要几分钟到几个小时的时间，具体取决于当前区块链网络的拥堵情况、交易费用以及交易所的确认策略。你可以在区块链浏览器上查询你的交易状态，例如使用 Etherescan 查询 ETH 或 ERC-20 代币的交易。一旦你的资金成功到账，你可以在你的交易所账户余额中看到相应的数字资产，此时你就可以开始进行合约交易了。请注意，在资金到账前，请勿进行任何交易操作。
4. 了解合约交易基础知识
在开始进行加密货币合约交易之前，务必透彻理解其核心概念。合约交易风险较高，充分的知识储备是降低风险的关键。
- 杠杆： 杠杆是一种倍增效应工具，允许交易者以相对较小的资金控制远大于其本金的仓位。比如，选择 10 倍杠杆，意味着您只需投入 100 美元，即可操控价值 1000 美元的合约。杠杆既能显著放大盈利，也能同步放大亏损。因此，明智地使用杠杆至关重要。需要注意的是，不同交易所提供的杠杆倍数可能不同，了解各个交易所的杠杆规则是必要的。
- 保证金： 保证金是您在交易所账户中必须存入的资金，用于开立并维持合约仓位。保证金主要分为两类：初始保证金和维持保证金。 初始保证金 是您在开仓时所需缴纳的最低金额，而 维持保证金 则是确保您的仓位不被强制平仓所需的最低账户余额。理解保证金要求是控制风险的第一步。交易所通常会根据合约类型和杠杆倍数来设定不同的保证金要求。
- 爆仓： 爆仓（也称为强制平仓）发生在您的账户余额低于维持保证金水平时。交易所为了控制风险，会自动平掉您的仓位，以防止亏损进一步扩大。这意味着您将损失所有已投入的保证金。爆仓是合约交易中最大的风险之一，务必通过设置合理的止损订单和控制杠杆倍数来避免爆仓。时刻关注账户余额，并根据市场波动调整仓位大小。
- 做多（Long）和做空（Short）： 在合约交易中，您可以根据对未来价格走势的预测进行做多或做空操作。 做多 是指您预测价格将会上涨，因此买入合约，希望在价格上涨后卖出获利。相反， 做空 是指您预测价格将会下跌，因此卖出合约，希望在价格下跌后买回获利。判断市场趋势是进行做多或做空操作的关键。
- 止损（Stop-Loss）和止盈（Take-Profit）： 止损和止盈订单是风险管理的重要工具。 止损订单 是在价格达到您预设的亏损水平时自动执行的平仓指令，用于限制潜在损失。 止盈订单 是在价格达到您预设的盈利水平时自动执行的平仓指令，用于锁定利润。合理设置止损和止盈位，能够有效控制风险并确保收益。止损位和止盈位的设置应基于您的风险承受能力和市场分析。
- 资金费率： 永续合约与传统的期货合约不同，没有固定的交割日期。为了使永续合约的价格尽可能贴近现货市场价格，交易所会定期收取或支付 资金费率 。资金费率由多头和空头交易者之间相互支付或收取，具体取决于市场的供需关系。如果市场看涨，资金费率通常为正，多头支付给空头；如果市场看跌，资金费率通常为负，空头支付给多头。理解资金费率对于长期持有永续合约至关重要，因为它会影响您的实际收益。
5. 开始合约交易
在充分理解合约交易的核心概念和潜在风险后，您可以开始进行模拟或小额真实交易，逐步熟悉操作流程。
- 选择合约类型： 合约交易平台提供多种合约类型，包括永续合约和交割合约。 永续合约 没有到期日，允许交易者长期持有仓位，并通常通过资金费率机制来维持价格与现货市场的锚定。 交割合约 则有明确的到期日，到期时会按照约定价格进行交割。根据您的交易策略和风险偏好，选择最适合您的合约类型。
- 设置杠杆： 杠杆是合约交易的核心机制之一，它允许您以较小的资金控制更大的仓位，从而放大盈利和亏损。例如，使用10倍杠杆，您可以用100美元控制价值1000美元的资产。务必谨慎选择杠杆倍数。 新手强烈建议从较低的杠杆倍数开始，例如3倍或5倍，逐步适应高杠杆带来的波动。 过高的杠杆倍数会显著增加爆仓风险。
- 下单： 下单是合约交易的执行指令。您需要选择交易方向，即 做多（买入） 或 做空（卖出） 。做多意味着您预期价格上涨，而做空意味着您预期价格下跌。设置您的 下单价格 和 数量 ，其中下单价格可以是市价（立即成交的最佳价格）或限价（您期望成交的价格）。请仔细核对下单信息，确保准确无误。
- 设置止损和止盈订单： 止损和止盈订单是风险管理的重要工具。 止损订单 会在价格跌至您设定的水平时自动平仓，以限制潜在亏损。 止盈订单 则会在价格上涨至您设定的水平时自动平仓，以锁定利润。合理设置止损和止盈订单能够帮助您控制交易风险，避免情绪化交易。
- 监控仓位： 在持有仓位期间，密切关注市场动态至关重要。利用交易平台提供的图表、指标和分析工具，分析市场趋势，评估您的交易策略是否有效。根据市场变化，及时调整止损和止盈位置，或采取其他风险管理措施。
- 平仓： 平仓是指结束当前持有的合约。当市场走势与您的预期相反，或者您已经达到您的止盈目标时，您可以选择平仓。平仓可以通过市价或限价进行。 请注意，在市场波动剧烈时，市价平仓可能会产生滑点，实际成交价格可能与您预期的价格存在差异。
6. 风险管理
合约交易是一种高风险投资行为，潜在收益巨大，但同样伴随着高额亏损的风险。因此，在进行合约交易前，务必充分了解其风险，并采取严格的风险管理措施。
- 只使用你可以承受损失的资金进行交易： 永远不要使用生活必需资金、储蓄或用于其他重要用途的资金进行合约交易。确保你只投入那些即使损失也不会对你的财务状况造成严重影响的资金。这能避免情绪化交易，并让你做出更理性的决策。
- 控制杠杆倍数： 杠杆是一把双刃剑。高杠杆可以放大收益，但也会成倍放大亏损。新手应从低杠杆开始，逐步适应市场波动。根据自身的风险承受能力和交易经验，谨慎选择杠杆倍数。密切关注爆仓风险，避免因杠杆过高而损失全部本金。
- 设置止损订单： 止损订单是风险管理的关键工具。在交易前设置合理的止损位，可以在市场走势不利时自动平仓，从而限制潜在亏损。止损位的设置应基于技术分析和市场波动性，并根据市场变化进行调整。务必严格执行止损策略，不要随意取消或修改止损订单。
- 不要过度交易： 频繁交易会增加交易成本，并可能导致情绪化决策。制定合理的交易计划，避免盲目跟风或频繁进出市场。耐心等待最佳交易机会，并坚持执行自己的交易策略。
- 了解市场情况： 在进行合约交易前，务必对市场进行充分的研究和分析。关注市场新闻、技术指标、基本面数据等信息，了解市场趋势和潜在风险。只有充分了解市场，才能做出明智的交易决策。
- 保持冷静，不要情绪化交易： 市场波动是常态，不要因短期涨跌而情绪激动。保持冷静，理性分析市场，避免因恐惧或贪婪而做出错误的决策。情绪化交易往往会导致不必要的损失。
- 持续学习和改进你的交易策略： 加密货币市场瞬息万变，需要不断学习和适应。关注行业动态，学习新的交易技术和策略，并根据自身经验进行改进。通过不断学习，提升自己的交易水平。回顾历史交易，分析成功和失败的原因，总结经验教训。
合约交易是一项复杂的投资活动，需要时间和经验才能掌握。不要急于求成，从小仓位开始，逐步积累经验，并不断完善自己的交易策略。初期可以选择模拟交易，熟悉交易平台和操作流程。同时，关注行业监管政策，了解合约交易的相关法律法规。谨慎投资，理性交易。
7. 常用术语
- 币本位合约： 指以特定数字货币（例如比特币BTC或以太坊ETH）作为保证金进行交易的合约产品。 盈亏结算同样以该数字货币进行，这意味着交易者可以利用持有的数字货币进行杠杆交易，并在交易盈利时增加其数字货币的持有量。 这种合约类型适合长期持有数字货币并希望通过交易增加其持有量的用户。
- U本位合约： 指以稳定币（如USDT、USDC或BUSD）作为保证金进行交易的合约。 盈亏结算也使用稳定币，因此其价值相对稳定，可以有效降低结算时的波动风险。 U本位合约简化了盈亏计算，方便用户进行价值衡量，更适合新手或习惯法币计价的用户。
- 开多/买入开多： 预测市场价格将上涨，因此买入一定数量的合约。 这也被称为做多或建立多头仓位，目的是在价格上涨时卖出合约获利。 开多操作适用于认为市场即将进入上升趋势的交易者。
- 开空/卖出开空： 预测市场价格将下跌，因此卖出一定数量的合约。 这也被称为做空或建立空头仓位，目的是在价格下跌时买入合约获利。 开空操作适用于认为市场即将进入下降趋势的交易者。
- 平多： 将之前建立的多头仓位进行平仓操作。 平多通常是指卖出之前买入的合约，以结束多头仓位并锁定利润或减少损失。 完成平多操作后，交易者将不再持有该合约的多头仓位。
- 平空： 将之前建立的空头仓位进行平仓操作。 平空通常是指买入之前卖出的合约，以结束空头仓位并锁定利润或减少损失。 完成平空操作后，交易者将不再持有该合约的空头仓位。
- 强平/爆仓： 当账户的保证金余额低于维持当前仓位所需的最低保证金水平时，交易所会强制平仓以防止损失扩大。 爆仓通常发生在市场价格朝着不利于交易者的方向剧烈波动时。 交易者应密切关注保证金比例，并及时追加保证金或降低杠杆，以避免爆仓风险。
- 仓位： 你当前持有的合约数量，代表着你参与该合约交易的程度。 仓位的大小直接影响潜在的盈利和亏损。 交易者应根据自身的风险承受能力和交易策略，合理控制仓位大小。
- 滑点： 实际成交价格与预期价格之间的差异，通常发生在市场波动剧烈或交易量不足时。 滑点会导致实际成交价格高于预期买入价或低于预期卖出价，从而影响交易收益。 交易者可以通过选择流动性好的交易平台或使用限价单来降低滑点风险。
- 挂单： 预先设置一个特定的价格和数量，当市场价格达到或超过该价格时，系统会自动执行订单。 挂单允许交易者在无需持续关注市场的情况下，按照预定的策略进行交易。 常见的挂单类型包括限价单和止损单。
- 吃单： 以当前市场上最优的价格立即成交的订单。 吃单能够快速完成交易，适用于对成交速度有较高要求的交易者。 吃单通常会支付更高的手续费，因为其成交速度更快。 也称为市价单。
- 逐仓： 将每个仓位分配独立的保证金。如果某个仓位发生爆仓，只会损失该仓位的保证金，而不会影响账户内的其他仓位。 逐仓模式有助于控制单笔交易的风险，适用于希望隔离风险的交易者。
- 全仓： 账户内的所有可用保证金都用于维持所有仓位。 如果某个仓位发生亏损，将优先消耗账户内的可用保证金，如果保证金不足，则可能导致所有仓位被强制平仓。 全仓模式能够提高资金利用率，但也增加了爆仓的风险，适用于对风险承受能力较高的交易者。
